Opções de ações e fundos mútuos

Os fundos de investimento podem investir em opções e futuros? (RYMBX, GATEX)

Os fundos mútuos investem não apenas em ações e títulos de renda fixa, mas também em opções e futuros. Existe uma categoria separada de fundos que se especializam em investir em instrumentos derivativos, e esses fundos fornecem uma excelente ferramenta de investimento para investidores que desejam diversificar suas carteiras com opções e futuros para ações e commodities de várias empresas.

Opções e Futuros Fundos Mútuos.

Os fundos mútuos que se especializam na geração de retornos de mudanças nos preços de commodities geralmente detêm futuros e ações de commodities de empresas que extraem e vendem várias commodities, como petróleo, ouro, gás, prata e outros metais preciosos. Futuros podem ser uma parte substancial das participações de um fundo mútuo se um fundo quiser perseguir estratégias de especulação e negociação agressivas que maximizem o retorno total do mercado de commodities. Investir em commodities é muito arriscado, e os fundos mútuos normalmente utilizam técnicas de investimento sofisticadas e contratam uma gestão altamente competente. Isso pode resultar em um alto índice de despesas cobrado por um fundo mútuo de commodities.

Por exemplo, o Rydex Basic Commodities Fund Classe H (NASDAQ: RYMBX) investe em vários produtos negociados em bolsa, incluindo instrumentos derivativos ligados a commodities, como opções de commodities e futuros. O fundo cobra uma alta taxa de despesas de 1,68%.

Alguns fundos de investimento investem em ações, mas também possuem opções com o objetivo de minimizar o risco de queda e a volatilidade de suas carteiras. Por exemplo, as ações Gateway Fund Classe A (NASDAQ: GATEX) investe em ações de grande capitalização incluídas no índice S & P 500. No entanto, o fundo vende opções de compra em relação à sua carteira e usa receitas para comprar opções de venda, o que permite que a GATEX proteja sua carteira inteira contra a volatilidade e grandes quedas repentinas nos preços.

Ações, fundos mútuos ou ETFs: como você deve investir?

Qual é a melhor maneira de investir no mercado de ações?

Este artigo foi atualizado em 5 de junho de 2017 e originalmente publicado em 17 de julho de 2018.

Existem três formas principais de investir no mercado de ações: você pode comprar ações individuais, fundos mútuos e / ou fundos negociados em bolsa (ETFs). Porque cada um tem seus próprios prós e contras, vamos examinar qual abordagem é melhor para seu portfólio.

Suas três opções.

Se você está lendo isso, suponho que você tenha uma idéia básica do que é um estoque. No entanto, os iniciantes podem não estar familiarizados com as outras opções.

A idéia geral de um fundo mútuo é que muitos investidores agrupam seu dinheiro, e um gerente então investe esse dinheiro de acordo com os objetivos do fundo específico. Alguns fundos mútuos acompanham um certo índice, como o S & P; P 500 (fundos administrados passivamente), e alguns seguem um objetivo, como o "crescimento" (gerenciado ativamente).

Qual escolha de investimento é a melhor maneira de criar riqueza para você? Fonte de imagem: Getty Images.

Os fundos negociados em bolsa, ou ETFs, são semelhantes aos fundos mútuos, no sentido de que seu dinheiro será distribuído entre muitas ações, mas há algumas diferenças importantes a serem observadas. Por um lado, os ETFs comercializam, assim como ações em grandes trocas. Você pode comprar e vender suas ações sempre que quiser, ao contrário dos fundos de investimento, cujas ações devem ser resgatadas. Outra diferença é que os ETFs são principalmente indexados (passivos) - poucos são gerenciados ativamente.

Potencial ascendente e risco negativo.

A principal razão pela qual os investidores compram ações individuais é simples: se a empresa estiver bem, é possível ganhar muito dinheiro. Por exemplo, se você tivesse colocado $ 1.000 em ações da Apple em 2002, seu investimento poderia valer mais de US $ 174.000 hoje, incluindo o reinvestimento de dividendos.

No entanto, há algumas coisas a ter em mente. Claro, os estoques podem produzir ganhos maciços, mas eles também correm mais risco do que fundos de investimento ou ETFs. Assim como os acionistas da Apple foram gramaticamente recompensados ​​ao longo dos anos, os investidores que possuíam ações da Radio Shack não tiveram tanta sorte. Para resumir, enquanto o potencial de vantagem é mais limitado com fundos do que com estoques individuais, provavelmente você também não será eliminado.

Quanto tempo você deseja gastar em seus investimentos?

Ser um bom investidor de ações exige tempo e disciplina. Você deve estar disposto a gastar o tempo para pesquisar ações potenciais para comprar, e você deve ter a disciplina para comprar ações que provavelmente produzirão investimentos sólidos a longo prazo.

Muitos investidores escolhem fundos para a paz de espírito que vem com o conhecimento de um profissional experiente escolher seus estoques. Os investidores do fundo não precisam fazer nenhuma pesquisa de ações ou outros trabalhos de casa em andamento. Eles simplesmente investem e permitem que os gestores de fundos façam o resto, e muitos investidores sentem que o tempo que isso economiza mais do que justifica o pagamento das taxas de gerenciamento.

Quanto dinheiro você tem para investir?

Para efetivamente investir em ações individuais, você precisa de dinheiro suficiente para criar um portfólio diversificado de ações (geralmente sugiro um mínimo de 10), com um investimento razoável em cada um. Se você investir pequenas quantias, as comissões de corretagem sozinhas comerão em sua capital. A minha sugestão se você quiser comprar ações individuais é planejar a necessidade de pelo menos US $ 10.000 para inicialmente investir em pelo menos 10 empresas, portanto, se uma empresa particular de tanques não tiver um efeito devastador em sua carteira. Se você não conseguir fazer isso imediatamente, eu recomendo começar com fundos de investimento ou ETFs.

Uma vantagem de investir em fundos é que você obtenha um portfólio de investimentos diversificado sem investir muito dinheiro. Através do investimento em fundos, você poderia ter uma carteira diversificada de ações dos EUA, ações estrangeiras, moedas ou commodities, investindo apenas algumas centenas de dólares. Muitos fundos mútuos têm investimentos mínimos de US $ 500 ou US $ 1.000 (e ainda menores se você configurar investimentos automáticos) e seu dinheiro será distribuído em uma grande cesta de ações.

Os ETFs não têm investimento mínimo (exceto o custo de uma ação), mas incorrer em comissões de negociação, como ações individuais. Assim, um investimento ETF deve ser grande o suficiente para que a comissão seja justificada.

Cada opção tem custos diferentes.

Eu já mencionei comissões que vêm com estoque e comércio de ETF, e estes devem ser definitivamente levados em consideração. As corretoras on-line oferecem comissões geralmente variando de US $ 3,95 a US $ 10,95 por troca, mas vale a pena fazer algumas pesquisas, pois as características que você obtém de cada corretora variam.

Com fundos mútuos, você pagará uma taxa de gerenciamento que pode comer em seus ganhos, o que você verá listado como o índice de despesas. Por exemplo, se você investir em um fundo mútuo com 1% em taxas anuais, um ganho de 5% efetivamente se torna 4%. Os ETFs também possuem taxas de administração, mas como estas são principalmente investimentos indexados, as taxas tendem a ser relativamente pequenas.

Finalmente, vale a pena mencionar que alguns ETFs e fundos mútuos fazem exatamente a mesma coisa (como rastrear um determinado índice), então os investidores devem comparar as taxas e as comissões de ambas as opções antes de decidir.

As ações e ETFs podem ser favoráveis ​​aos impostos no sentido de que você não precisa pagar impostos sobre seus ganhos de capital até que você venda. Com ações, você pode escolher estrategicamente quando deseja obter um ganho tributável ou quando usar uma perda tributável.

Alternativamente, o tratamento fiscal dos fundos mútuos é um potencial negativo. Os ganhos de capital são distribuídos entre todos os investidores do fundo, e não há como saber quando o fundo optar por vender suas ações. Assim, mesmo que o fundo tenha um ano perdedor, os investidores ainda podem ser atingidos com uma conta de imposto sobre ganhos de capital se o fundo tiver vendido algumas de suas ações com um ganho.

Com todos esses investimentos, você estará sujeito a tributação sobre os dividendos que você recebe, a menos que você investe em uma conta com vantagem fiscal, como um IRA - caso em que você não precisa se preocupar com os impostos.

Então, qual você deve escolher?

Os nvestors que estão apenas começando ou não têm muito dinheiro para investir imediatamente podem encontrar fundos mútuos para ser o caminho mais prático, pelo menos enquanto eles acumulam um bankroll e aprendem a avaliar ações.

Além disso, muitas das diferenças são uma questão de preferência pessoal. Você preferiria ter controle total sobre seus investimentos ou adiar para um profissional? Você se importa com a incerteza fiscal que vem com fundos mútuos?

Como com muitos assuntos financeiros, não há uma resposta correta aqui. A melhor coisa que você pode fazer é considerar os prós e os contras de cada opção e tomar a decisão que melhor lhe convém.

Matthew Frankel possui ações da Apple. O Motley Fool possui partes e recomenda a Apple. O Motley Fool tem uma política de divulgação.

Matt trouxe seu amor por ensinar e investir no Fool em 2018 para ajudar as pessoas a investir melhor. Matt é especialista em escrever sobre as melhores oportunidades em ações do banco, REITs e finanças pessoais, mas adora qualquer investimento ao preço certo. Siga-me no Twitter para acompanhar toda a melhor cobertura financeira! Siga @TMFMathGuy.

Compreender ações, fundos mútuos e ETFs.

Há muitos produtos de investimento disponíveis e muito difícil de entender, para o consumidor com pouco conhecimento de investimento. Três produtos comuns, fundos mútuos, fundos negociados em bolsa e ações são semelhantes, mas funcionam de forma muito diferente em um portfólio.

Pense em um fundo mútuo como uma coleção; a coleção poderia ser ações, títulos ou quase qualquer produto. Qualquer fundo que seja gerenciado ativamente tem uma equipe de gerentes e assessores, que tentam superar o desempenho geral do mercado. Para a pessoa que tem pouca ou nenhuma experiência de investimento, os fundos mútuos oferecem um produto gerenciado profissionalmente que deve ganhar dinheiro com você, sem ter que monitorar um portfólio complicado.

O problema com os fundos mútuos é que, após as taxas, a maioria dos fundos de ações supera o mercado de ações e isso não é novo. De volta à década de 1960, o desempenho do fundo de ações em ações desacelerou o mercado em uma média de 2%. Embora muitos fundos de ações tenham um desempenho inferior ao mercado, os fundos indexados passivamente gerenciados têm custos mais baixos e acompanham de perto o desempenho do mercado. (Para leitura adicional, confira: o seu fundo mútuo é seguro?)

Os ETFs continuam a aumentar de popularidade, devido aos seus custos mais baixos e à sua natureza para refletir o mercado, em vez de tentar vencê-lo. Os ETFs têm maior grau de volatilidade, porque são negociados como ações.

Como muitos aprenderam, além de ser um produto de baixo custo, as ações também são altamente voláteis. Em qualquer dia de negociação, as ações individuais podem subir ou diminuir em 50%, ou mais. Junto com a volatilidade, também é preciso muito conhecimento e experiência para escolher ações que irão aumentar de valor. Os estoques são apropriados para quase todos os portfólios, mas o pagamento da ajuda de um consultor financeiro é a melhor escolha para investidores com pouca experiência.

Fundos mútuos: quais são eles?

Um fundo mútuo é, no seu núcleo, uma carteira gerenciada de ações e / ou títulos. Você pode pensar em um fundo mútuo como uma empresa que reúne um grande grupo de pessoas e investe seu dinheiro em seu nome neste portfólio. Cada investidor possui ações do fundo mútuo, que representam uma parte de suas participações.

Investir em uma participação de um fundo mútuo é diferente de investir em ações de ações. Ao contrário do estoque, as ações de fundos mútuos não dão a seus detentores nenhum direito de voto. A participação de um fundo mútuo representa investimentos em muitas ações diferentes (ou outros títulos) em vez de apenas uma participação.

Os investidores geralmente ganham retorno de um fundo mútuo de três maneiras:

O lucro é obtido com dividendos sobre ações e juros sobre títulos detidos na carteira do fundo. Um fundo paga quase todo o rendimento que recebe ao longo do ano para financiar proprietários sob a forma de uma distribuição. Os fundos muitas vezes dão aos investidores a opção de receber um cheque de distribuições ou de reinvestir os ganhos e obter mais ações. Se o fundo vender títulos que tenham aumentado de preço, o fundo tem um ganho de capital. A maioria dos fundos também transmite esses ganhos aos investidores em uma distribuição. Se as participações em fundos aumentarem no preço, mas não são vendidas pelo gestor do fundo, as ações do fundo aumentam no preço. Você pode então vender suas ações de fundos mútuos para obter lucro no mercado.

Os fundos mútuos têm algumas vantagens claras para os investidores, mas também algumas limitações e desvantagens. Aqui está uma visão geral dos prós e contras:

Vantagens de fundos mútuos.

• Gestão Profissional - A principal vantagem dos fundos não é ter que escolher ações e gerenciar investimentos. Em vez disso, um gerente de investimento profissional cuida de tudo isso usando uma pesquisa cuidadosa e negociação hábil. Os investidores compram fundos porque muitas vezes não têm o tempo ou os conhecimentos necessários para gerenciar suas próprias carteiras, ou não têm acesso ao mesmo tipo de informação que um fundo profissional tem. Um fundo mútuo é uma maneira relativamente barata para um pequeno investidor obter um gerente de tempo integral para fazer e monitorar investimentos.

• Diversificação - Ao possuir ações em um fundo mútuo em vez de possuir ações ou títulos individuais, seu risco está distribuído em muitas explorações diferentes. A idéia por trás da diversificação não é colocar todos os seus ovos em uma cesta - em vez disso, espalhar investimentos em uma grande quantidade de ativos diversos, de modo que uma perda em qualquer investimento particular seja minimizada por ganhos em outros. Em outras palavras, quanto mais ações e títulos você possui, menos qualquer um deles pode ferir seriamente suas finanças. Grandes fundos mútuos geralmente possuem centenas de ações diferentes em muitas indústrias diferentes. Não seria prático para um investidor construir este tipo de portfólio com uma pequena quantidade de dinheiro.

• Economies of Scale - Como um fundo mútuo compra e vende grandes quantidades de títulos de cada vez, seus custos de transação são inferiores ao que um indivíduo pagaria pelas transações de valores mobiliários. Além disso, um fundo mútuo, uma vez que elebra dinheiro de muitos investidores menores, pode investir em certos ativos ou assumir posições maiores do que um investidor menor poderia. Por exemplo, o fundo pode ter acesso a canais IPO ou determinados produtos estruturados apenas disponíveis para investidores institucionais.

• Simplicidade - Comprar um fundo mútuo é bastante direto. Muitos bancos ou corretoras têm sua própria linha de fundos de investimento internos, e o investimento mínimo é geralmente pequeno. A maioria das empresas também possui planos de compras automáticos, pelo qual apenas $ 100 podem ser investidos mensalmente. Os corretores também podem comprar qualquer outro fundo mútuo listado em nome de clientes.

• Variedade - Os fundos mútuos existem hoje com qualquer número de várias classes ou estratégias de ativos. Isso permite que os investidores ganhem exposição a ações e títulos, mas também commodities, ativos estrangeiros e imóveis através de fundos de investimento especializados. Alguns fundos de investimento são mesmo estruturados para lucrar com um mercado em queda (conhecido como fundos de recursos). Os fundos mútuos oferecem oportunidades para investimentos estrangeiros e domésticos que de outra forma não podem ser diretamente acessíveis aos investidores comuns.

• Transparência - Os fundos mútuos estão sujeitos à regulamentação do setor que assegura a prestação de contas e a justiça aos investidores.

Desvantagens dos fundos mútuos.

• Gestão ativa - Muitos investidores debatem se os profissionais são ou não melhores do que você ou eu na escolha de ações. A administração não é infalível e, mesmo que o fundo perca dinheiro, o gerente ainda é pago. Os fundos ativamente administrados incorrem em taxas mais altas, mas os fundos de índice cada vez mais passivos ganharam popularidade. Esses fundos rastreiam um índice como o S & amp; P 500 e são muito menos onerosos para manter.

• Custos e taxas - Criar, distribuir e administrar um fundo mútuo é uma empresa cara. Tudo, desde o salário do gerente de portfólio até as declarações trimestrais dos investidores, custa dinheiro. Essas despesas são repassadas aos investidores. Uma vez que as taxas variam muito de fundo para fundo, não prestar atenção às taxas pode ter consequências negativas a longo prazo. Os fundos ativamente gerenciados incorrem em custos de transação que se acumulam ao longo de cada ano. Lembre-se, cada dólar gasto em taxas é um dólar que não é investido para crescer ao longo do tempo.

• Diluição - É possível ter retornos pobres devido a muita diversificação. Como os fundos mútuos podem ter pequenas participações em muitas empresas diferentes, altos retornos de alguns investimentos muitas vezes não fazem muita diferença no retorno geral. A diluição é também o resultado de um fundo de sucesso que cresce muito grande. Quando o dinheiro novo derrama fundos que tiveram fortes registros, o gerente muitas vezes tem problemas para encontrar investimentos adequados para que todo o novo capital seja usado.

• Liquidez - Um fundo mútuo permite que você solicite que suas ações sejam convertidas em dinheiro a qualquer momento, no entanto, ao contrário de ações que se negociam ao longo do dia, muitos resgates de fundos mútuos ocorrem apenas no final de cada dia de negociação.

• Impostos - Quando um gerente de fundo vende um título, um imposto sobre ganhos de capital é desencadeado. Os investidores preocupados com o impacto dos impostos precisam manter essas preocupações em mente ao investir em fundos mútuos. Os impostos podem ser mitigados investindo em fundos sensíveis aos impostos ou segurando fundos mútuos não tributáveis ​​em uma conta diferida, como o 401 (k) ou o IRA.

• Cash Drag - Os fundos mútuos requerem um montante significativo de suas carteiras a serem mantidas em dinheiro para satisfazer os resgates de ações a cada dia. Para manter a liquidez e a capacidade de acomodar as retiradas, os fundos normalmente precisam manter uma parcela maior do seu portfólio como dinheiro do que um investidor típico. Como o dinheiro não ganha retorno, muitas vezes é referido como um "arrastar dinheiro".

A diferença entre um estoque e um fundo mútuo.

por Kenneth Hamlett.

Muitos potenciais investidores se confundem com as diferenças entre fundos mútuos e ações.

Vamos enfrentá-lo, todos, do tio Ernie, para o gajo bonito de vendas no trabalho, falam sobre o investimento. O problema é que você não tem certeza de qual é a diferença entre uma ação e um fundo mútuo, muito menos por que você deve investir em qualquer um. Em poucas palavras, os fundos mútuos oferecem múltiplas opções tipo de namoro, enquanto que com ações você se instala e escolhe o que é certo para você.

No nível mais básico, uma parcela de estoque representa a propriedade parcial de uma empresa. Se você possui uma ação ou 1 milhão de ações, você possui direitos de propriedade na referida empresa. Por outro lado, quando você compra ações de um fundo mútuo, você não investiu na própria empresa de fundos de investimento, mas na carteira de investimentos do fundo.

O estoque vem em várias formas, comum, preferido, Classe A, Classe B e a lista continua. O mais comum comprado é o estoque comum da Classe A. É o tipo que você tem disponível através do plano de opções de ações para empregados da sua empresa (ESOP) e geralmente o tipo que você compra através de sua corretora de desconto. O estoque preferido geralmente é reservado para os diretores da empresa, mas também pode ser comprado através de corretoras. Cada um tem benefícios e desvantagens. Os detentores de ações ordinárias podem receber dividendos, enquanto os detentores de ações preferenciais normalmente não. Mas se a empresa se virar, os detentores de ações preferenciais são pagos primeiro. De qualquer forma, o estoque representa a propriedade de uma empresa específica que você compra em quantidades precisas a preços específicos.

Fundos mútuos.

Veja como funciona um fundo mútuo. Você investe no fundo, o fundo, por sua vez, usa seu investimento em dólares para investir em inúmeras empresas, todas categorizadas com base em diferentes objetivos de investimento. Por exemplo, porque você é jovem e pode suportar um maior risco financeiro, você pode querer um investimento que tenha potencial para um crescimento rápido. Acontece que existe um fundo mútuo que investe em empresas de alta tecnologia com grande potencial de crescimento imediato. Quando você investir neste fundo, você não compra ações individuais de cada empresa na carteira do fundo, você só compra ações do fundo. O fundo espalha seus dólares de investimento (incluindo o seu) em todas as empresas individuais. Então, quando você compra uma ação do fundo mútuo, o desempenho dessa ação depende do desempenho de todas as ações subjacentes do fundo.

Onde está o dinheiro.

Se você assistir um ticker de ações para qualquer período prolongado, você notará que os preços das ações geralmente flutuam. Os preços das ações flutuam com a oferta e demanda do estoque. Um minuto, uma empresa pode negociar por US $ 15,25 por ação e no próximo minuto pode negociar por US $ 6,50 por ação. A negociação de ações é ação ao vivo de abertura de sino para fechar sino. Assim como uma boa luta pela MMA. Por outro lado, os fundos mútuos são mais como uma avó. Os preços dos fundos mútuos não se movem durante o dia; eles usam algo chamado valor patrimonial líquido (NAV) para determinar o preço da ação. O valor liquidativo é igual à soma do valor das ações, títulos, caixa e outros títulos do fundo mútuo menos os salários dos administradores e outras despesas. Divida esse total pelo número total de ações do fundo e isso equivale ao valor patrimonial líquido. Assim, ao contrário das ações, onde os preços podem flutuar durante o dia, os preços dos fundos mútuos só são calculados no final do dia útil.

Referências.

Sobre o autor.

De 2002 a 2006, Kenneth Hamlett foi editor e escritor principal da UNSIGNED Music Magazine, uma publicação online com mais de 100.000 leitores. Antes de estabelecer UNSIGNED, Hamlett era um analista de soluções de negócios e passou 15 anos formulando e redigindo propostas para soluções de negócios de cadeia de suprimentos. É formado pelo Instituto de Fotografia de Nova York.